Krasnobród jest miejscowością wypoczynkową i uzdrowiskową na Roztoczu. Otaczają go lasy pocięte licznymi szlakami pieszymi, a głównym centrum turystycznym jest zalew z plażą i wypożyczalniami sprzętu wodnego.
Od XVII w. Krasnobród rozwija się także jako centrum turystyki religijnej. Znajduje się tu Krasnobrodzkie Sanktuarium Maryjne powstałe w związku z objawieniami, jakie miał tu mieć jeden z miejscowych chłopów. W miejscu, gdzie ukazała mu się Matka Boska znajduje się dziś Kaplica na Wodzie, a bijące pod nią źródło uznawane jest za posiadające uzdrawiającą moc. W przeszłości krasnobrodzkim sanktuarium opiekowali się dominikanie. Obecnie w zabudowaniach klasztornych działa Krasnobrodzkie Muzeum Sakralne, Muzeum Wieńców Dożynkowych oraz niewielka ptaszarnia.
Od początków istnienia miejscowości znane były tutejsze źródła mineralne. W XVII w. leczyła się tu m.in. Marysieńka, żona Sobiepana Zamoyskiego, a następnie Jana III Sobieskiego. Przypisywała ona odzyskanie zdrowia obrazowi z krasnobrodzkiego sanktuarium oraz tutejszym wodom. W czasie epidemii dżumy nakazała nad jednym z nich zbudować kaplicę św. Rocha, patrona chorych. Stoi ona w lesie i jest popularnym celem spacerów z Krasnobrodu.
Krasnobród ma dziś status uzdrowiska, ale opiera się on głównie na tutejszym klimacie. Znajduje się tu sanatorium rehabilitacyjne dla dzieci. Wody mineralne nie są eksploatowane ze względu na zbyt głębokie położenie źródeł.
Dużą atrakcją Krasnobrodu jest zalew i znajdująca się nad nim plaża. Latem działa tu kąpielisko oraz liczne obiekty usługowe. Są też wypożyczalnie sprzętu wodnego i rekreacyjnego. Na obrzeżach miejscowości znajduje się też nieczynny kamieniołom, w którym urządzono trasy spacerowe. Na jego krawędzi stoi wieża widokowa z kamienia, nawiązująca architekturą do zamkowej baszty.
