Budowla w stylu klasycystycznym, wzniesiona w latach 1786-1789 według projektu Christiana von Schultza (Christiana Valentina Schulze). W holu Ratusza znajduje się polichromia wraz z herbem miasta, który pochodzi z końca XIX w., gdy Kowary były miastem królewskim – własnością króla pruskiego, Fryderyka Wielkiego. Sufit Sali Rajców pokrywają malowidła nawiązujące tematyką do historii miasta.
Budynek pełniący funkcje ratusza istniał już w 1513 r., gdy Kowary otrzymały prawa miejskie. Był to tzw. Dom Sądowy, który w późniejszych latach przybrał formę piętrowej budowli w stylu barokowym. Został prawdopodobnie zniszczony w czasach wojen husyckich, następnie splądrowany i spalony. Rozebrano go w 1786 r., na jego fundamentach powstał obecnie istniejący ratusz. Po poprzednim obiekcie zachowały się piwnice i polichromie odkryte pod warstwą późniejszych tynków.
W okresie międzywojennym w tympanonie głównego wejścia umieszczono zegar. Po II wojnie światowej Ratusz był kilkakrotnie odnawiany – podczas ostatniej renowacji w 2003 r. wymieniono elewację, oczyszczono detale i wykończenia wykonane z piaskowca. Ratusz nieprzerwanie do dziś pełni funkcję siedziby władz miejskich. W 2000 r. został wpisany do rejestru zabytków.