Predazzo jest całorocznym ośrodkiem wypoczynkowym w Dolomitach. Zimą działa tu duży ośrodek narciarski, latem zaś okolica słynie z pięknych szlaków pieszych.
Miejscowość położona jest w słynnej dolinie Val Gardena i jest jej największym ośrodkiem. Oprócz zabytkowego centrum z tradycyjną zabudową, ładnym gotyckim kościołem są tu także osiedla składające się z hoteli, pensjonatów i apartamentów wakacyjnych. Wszystkie jednak utrzymane są w tradycyjnym alpejskim stylu. W Predazzo kultywuje się lokalne zwyczaje i tradycje. Odbywają się tu procesje z okazji uroczystości kościelnych, uroczyste wypędzanie bydła na pastwiska oraz jarmarki.
Zimą Predazzo połączone jest kolejką linową z ośrodkiem narciarskim Ski Center Latemar. W odległości kilku kilometrów od miasteczka znajduje się kolejna arena narciarska Bellamonte-Alpe Lusia. W samym Predazzo nie ma możliwości uprawiania narciarstwa biegowego, ale w okolicy jest kilka tras prowadzących przez niższe partie doliny. Atrakcją Predazzo jest kompleks skoczni narciarskich Trampolino Dal Ben, na których rozgrywano Mistrzostwa Świata w 2003 i 2013 r.
Lato w Predazzo to przede wszystkim możliwość uprawiania turystyki pieszej. Wiele pięknych szlaków przygotowano na terenie Parku Naturalnego Paneveggio Pale di San Martino. Można też odwiedzić jego Centrum Edukacyjne oraz zagrodę pokazową jeleni.
