Lungern jest miejscowością wypoczynkową w Alpach, nad jeziorem Lungerer. Jego okolice sprzyjająca aktywnemu wypoczynkowi, jest tu wiele szlaków pieszych. Jezioro zaś pozwala na uprawianie sportów wodnych.
Miejscowość zajmuje najwyżej położoną część doliny Sarneraa i wznosi się w kierunku Przełęczy Brünig. Latem w jej otoczeniu można skorzystać z licznych szlaków pieszych i rowerowych, a także ścieżek dydaktycznych przeznaczonych do poznawania życia lasu. Bardzo popularna tras prowadzi wokół Jeziora Lungerer oraz do gospody Chäppeli, przy której działa zwierzyniec.
Latem Jezioro Lungerer jest jedną z większych atrakcji Lungern. Wyznaczono tu dwa strzeżone kąpieliska, Lungern i Burglen. Nagrzewająca się do 23 stopni Celsjusza woda zachęca do kąpieli. Można też skorzystać ze zjeżdżalni oraz wypożyczalni sprzętu pływającego.
W zimie w okolicy wytyczonych jest wiele szlaków do narciarstwa biegowego. Z kolei w niedalekich ośrodkach narciarskich Mörlialp, Melchsee-Frutt i Hasliberg można korzystać z tras zjazdowych narciarskich i snowboardowych. Działa także trasa saneczkowa, a część szlaków pieszych udostępniana jest dla osób lubiących zimowe wędrówki, w tym na rakietach śnieżnych.