Ferragudo jest niewielkim miasteczkiem na wybrzerzu Algarve, w okolicy którego znajdują się piękne plaże. Miejscowość opiera się komercjalizacji i zachowała swój autentyczny charakter z niewielkim portem oraz niskimi, bielonymi domkami krytymi dachówką.
Pomimo rozwoju turystyki w tej części wybrzeża, Ferragudo wciąż ma swój niepowtarzalny klimat dawnej rybackiej wioski. Wąskie uliczki brukowane są kamieniem, a obok nich stoją bielone domy z niebieskimi i żółtymi elementami. Przy nabrzeżu w porcie znaleźć można wiele restauracji i barów, które serwują dania z ryb i owoców morza, a obrazu dopełniają kołyszące się na wodzie rybackie łodzie.
Jedną z najważniejszych atrakcji Ferragudo jest stojący u ujścia Rio Arade Zamek São João do Arade. Jest to budowla, którą wzniesiono jako część fortyfikacji niedalekiego Portimão. Dziś znajduje się w prywatnych rękach i można go oglądać jedynie z zewnątrz.
Większość przybywających do Ferragudo turystów szuka możliwości odpoczynku na plażach. Do najbardziej znanych należą plaża Caneiros i plaża Angrinha. Do plaż Afurada i Mato najlepiej dostać się łodziami z powodu ich położenia u podnóży stromych, spektakularnych klifów.
