Faro jest stolicą regionu Algarve i popularną bazą dla turystów wypoczywających na okolicznych plażach. Ma znaczenie przede wszystkim jako ośrodek turystyki wypoczynkowej, ale kryje też wiele interesujących zabytków zlokalizowanych w rejonie starego miasta.
Miasto jest najważniejszym ośrodkiem na południu Portugalii, znajduje się tu także międzynarodowe lotnisko. Faro leży nad płytką laguną Ria Formosa, która oddzielona jest od oceanu licznymi wyspami i wysepkami. Na wielu z nich znajdują się piaszczyste, cenione przez turystów plaże. Do najbardziej znanych należą Ilha de Faro, Ilha Deserta, Ilha Culatra i Ilha da Armona. Na plaże można się dostać promami odpływającymi z Portu Faro znajdującego się blisko centrum.
Choć największą atrakcją turystyczną Faro są okoliczne plaże, to jest tu także wiele interesujących miejsc do zwiedzania. Historia miasta rozpoczyna się w czasach fenickich. Dogodne położenie nad laguną sprawiało, że znajdował się tu ważny port handlowy i nawet upadek Cesarstwa Rzymskiego nie przerwał tutejszego dobrobytu. Po wypędzeniu Maurów w XIII w. w okolicy zaczęto eksploatować sól morską, a wkrótce w Faro osiedlili się Żydzi. Tworzyli oni prężną społeczność o dużym potencjale kulturalnym i naukowym, co zaowocowało m.in. tym, że to właśnie w Faro wydrukowano pierwszą na terenach Portugalii książkę.
Dzisiejsze Faro ma warte zwiedzenia stare miasto otoczone pozostałościami średniowiecznych murów w Faro. Wśród największych historycznych atrakcji są katedra w Faro, kościół Carmo, kościół świętego Piotra czy też Łuk Vila. Zabudowa tej części miasta jest bardzo klimatyczna z niewielkimi placami i brukowanymi ulicami. Jest tu wiele restauracji i sklepików z pamiątkami. Faro oferuje też turystom wiele muzeów, takich jak m.in. Muzeum Morskie Almirante Ramalha Ortigao, Muzeum Regionalne Algarve, Muzeum Miejskie Faro czy też Centrum Nauki Algarve.