Sauðárkrókur jest niewielką miejscowością portową leżącą nad fiordem o tej samej nazwie. W centrum zachowało się tu trochę XIX-wiecznych budynków, w tym kościół. Można stąd wypłynąć na rejs wycieczkowy w celu podglądania wielorybów, a także podglądać żyjące na wybrzeżu ptaki.
Miasteczko jest malowniczo położone na brzegu morza. W przeszłości jego mieszkańcy, oprócz rybactwa, zajmowali się garbarstwem. Dziś można w Sauðárkrókur zwiedzić Muzeum Garbarstwa, w którym odtworzono wygląd dawnego zakładu oraz Dom Garbarza.
Okolice Sauðárkrókur są bardzo malownicze i mają mnóstwo atrakcji krajobrazowych. Jest wśród nich Czarna plaża pokryta wulkanicznym piaskiem i żwirem. Duże wrażenie robi Wodospad Reykjafoss opadający do wulkanicznej rozpadliny. Miasteczko oraz najbliższe tereny znane są też w wytępowania zjawisk wulkanicznych i geotermalnych. W samym mieście można odwiedzić termalne baseny Sauðárkrókur, zaś poza obszarem zabudowy znajdują się naturalne Termy Grettislaug.
