Laugarvatn jest miejscowością turystyczną na trasie Złotego Kręgu. Leży nad jeziorem Laugarvatn, w sąsiedztwie sławnych gejzerów Gaysir i Strokkur. Znajduje się tu jedno z najbardziej znanych kąpielisk termalnych na Islandii.
Historia osady związana jest nierozerwalnie z wybudowaną tu w 1928 r. szkołą z internatem Héraðsskólinn. Wokół niej powstały gospodarstwa, w których mieszkała początkowo obsługa. Dziś zabytkowy budynek szkoły zamieniony jest w hotel.
Turyści przybywają do Laugarvatn ze względu na tutejsze gorące źródła. Znajdujące się nad jeziorem Termy Fontana Laugarvatn, porównywane są często z Błękitną Laguną obok Reykjaviku. Zapewniają nie tylko możliwość kąpieli w basenach termalnych, ale także dostęp do saun oraz atrakcji kulinarnych, takich jak dania pieczone tradycyjnie w gorącym piasku.
Głównymi atrakcjami okolicy Laugarvatn są przede wszystkim gejzery. Znajdują się tu dwa najbardziej znane na wyspie, słynny Geysir, od którego wzięło nazwę całe zjawisko oraz Gejzer Strokkur i Gejzer Blesi. Okolica oferuje także piękne widoki na pobliskie góry oraz wiele wodospadów, z których najbardziej znanym jest Wodospad Bruarfoss.
