Otavalo jest miastem leżącym u podnóży wulkanu Imbabura. Jest znane przede wszystkim z największego w Ekwadorze targu z rękodziełem.
Miasto zostało założone w epoce kolonialnej. Ma dwa główne place, na których odbywają się wielkie targi wyrobów lokalnych. Można tu kupić biżuterię, ceramikę, tekstylia, rzeźby i wiele innych rzeczy. Targ mieni się wszelkimi kolorami tęczy, a normą jest targowanie się o ceny, gdyż sprzedawcy podają je zwykle w wersji wielokrotnie zawyżonej.
Atrakcją Otavalo jest jego położenie. Dzięki temu jest ono dobrą bazą wypadową do wycieczkę na Imbaburę, którą warto odbyć z przewodnikiem ze względu na brak oznaczeń na szlaku. W okolicy znajduje się także malowniczy Wodospad Peguche oraz Laguna de Mojada. Do obydwu miejsc można się dostać wynajmując transport w Otavalo. Interesującą atrakcją jest Park Condor leżący na górskim grzbiecie, gdzie przy odrobinie szczęścia można zobaczyć te olbrzymie ptaki.
