Panguipulli jest turystycznym miastem leżącym w rejonie znanym z jezior o wulkanów. W jego otoczeniu znajduje się wiele szlaków trekkingowych, a górskie rzeki i jeziora sprzyjają uprawianiu kajakarstwa i raftingu.
Miasto zostało założone w 1946 r., ale od XVIII w. istniała w jego miejscu osada. W 1906 r. osiedlili się w niej kapucyni, którzy wybudowali pierwszą szkołę w okolicy, a także wznieśli drewniany, dwuwieżowy kościół nawiązujący do alpejskiego budownictwa szwajcarskiego. Jest on dziś najważniejszym zabytkiem i symbolem Panguipulli.
Nad całą okolicą wznosi się Wulkan Villarrica, na który organizowane są wycieczki z niedalekiego Pucon. Jest on charakterystycznym elementem tutejszego krajobrazu i można go podziwiać z różnych miejsc. Nie jest to jednak jedyny wulkan w okolicy. Wznoszą się tu także Quetrupillan, Mocho-Choshuenco i kilka innych stożków. Zjawiska wulkaniczne powiązane są z geotermalnymi, dlatego jedną z atrakcji Panguipulli i okolic są źródła termalne, które można odwiedzić w Liquine. Wulkaniczne zjawiska tych terenów przybliża znajdujące się w górach nad Panguipulli Muzeum Wulkanów.
