Potsdamer Platz se estableció en la primera mitad de la Siglo XVIII, después de la eliminación del muro de impuestos especiales de Berlín, en la bifurcación de la carretera frente a la inexistente Puerta de Potsdam. Actualmente, es un centro comercial y de entretenimiento visitado por decenas de miles de personas todos los días. Fue aquí donde tuvo lugar el famoso concierto "The Wall" organizado el 21 de julio de 1990 por Roger Waters.
Potsdamer Platz fue gloriosa por primera vez en las décadas de 1920 y 1930, cuando la vida nocturna, el comercio y el entretenimiento florecieron aquí. El desarrollo terminó con el ascenso al poder y la destrucción de los nazis durante la Segunda Guerra Mundial. Tras la erección del Muro de Berlín, la plaza se dividió en dos partes y su entorno se despobló. La revitalización comenzó en la década de 1990 después de la reunificación de Alemania.
Actualmente, la plaza alberga varias docenas de salas de cine, cientos de tiendas y restaurantes, un Museo de Cine y muchos edificios modernos, incluido el complejo Sony Center, una oficina pintoresca y un gigante minorista que atrae a los turistas con una enorme cúpula iluminada de acero y vidrio.