Das Museum of Fine Arts sammelt Sammlungen weltweiter (hauptsächlich europäischer) Malerei und Skulptur, ausgenommen ungarische Kunst. Die Sammlung des Museums umfasst über 100.000 Werke aus Europa und dem Nahen Osten aus allen künstlerischen Epochen, von der Antike (ägyptische Kunst) bis heute.
Derzeit ist das Museum wegen Renovierungsarbeiten geschlossen und ein Teil seiner Sammlung ist in der Ungarischen Nationalgalerie auf der königlichen Burg ausgestellt. Dort können Sie die Werke berühmter europäischer Künstler bewundern, darunter Rodin, Gauguin, Van Dyck, Breugel und Coreggio. Die Wiedereröffnung des Museums der Schönen Künste ist für 2018 geplant.
Das Gebäude des Museums der Schönen Künste wurde von Albert Schickedanz und Fülöp Herzog im klassischen Stil entworfen. Ein Großteil der Sammlung des Museums stammt aus Spenden ungarischer Adelsfamilien wie Esterházy und Zichy sowie aus der Sammlung des königlichen Schlosses.