Laugarvatn ist ein Touristenziel auf der Route des Goldenen Kreises. Es liegt am Laugarvatn-See in der Nähe der berühmten Geysire Gaysir und Strokkur. Hier befindet sich eines der bekanntesten Thermalbäder Islands.
Die Geschichte der Siedlung ist untrennbar mit dem 1928 hier erbauten Internat Héraðsskólinn verbunden. Um ihn herum wurden Bauernhöfe gebaut, auf denen das Personal ursprünglich lebte. Heute wird das historische Schulgebäude in ein Hotel umgewandelt.
Touristen kommen wegen der heißen Quellen nach Laugarvatn. Die Thermae Fontana Laugarvatn am See wird oft mit der Blauen Lagune neben Reykjavik verglichen. Sie bieten nicht nur die Möglichkeit, in Thermalbädern zu schwimmen, sondern auch Zugang zu Saunen und kulinarischen Attraktionen, wie sie traditionell in heißem Sand gebacken werden.
Die Hauptattraktionen des Laugarvatn-Gebiets sind hauptsächlich Geysire. Es gibt zwei der bekanntesten auf der Insel, den berühmten Geysir, nach dem das gesamte Phänomen benannt ist, sowie den Geysir Strokkur und den Geysir Blesi. Die Gegend bietet auch einen schönen Blick auf die nahe gelegenen Berge und viele Wasserfälle, von denen der berühmteste der Bruarfoss-Wasserfall ist.
