Panguipulli ist ein Touristenort in einer Gegend, die für ihre Seen und Vulkane bekannt ist. In der Umgebung gibt es viele Trekkingrouten und Bergflüsse und Seen eignen sich perfekt zum Kanufahren und Rafting.
Die Stadt wurde 1946 gegründet, aber ab dem 18. Jahrhundert gab es an ihrer Stelle eine Siedlung. 1906 ließen sich hier Kapuziner nieder, die die erste Schule in der Gegend errichteten und auch eine hölzerne, zweitürmige Kirche in Anlehnung an die Schweizer Alpenarchitektur errichteten. Heute ist es das wichtigste Denkmal und Symbol von Panguipulli.
Über dem gesamten Gebiet erhebt sich der Vulkan Villarrica, zu dem Ausflüge vom nahe gelegenen Pucon organisiert werden. Es ist ein charakteristisches Element der lokalen Landschaft und kann von verschiedenen Orten aus bewundert werden. Es ist jedoch nicht der einzige Vulkan in der Gegend. Auch Quetrupillan, Mocho-Choshuenco und einige andere Zapfen erheben sich hier. Vulkanische Phänomene hängen mit geothermischen Phänomenen zusammen, daher sind eine der Attraktionen von Panguipulli und Umgebung die Thermalquellen, die in Liquine besucht werden können. Die vulkanischen Phänomene dieser Gebiete werden dem Vulkanmuseum in den Bergen oberhalb von Panguipulli näher gebracht.
