В Музее изящных искусств собраны коллекции мировой (в основном европейской) живописи и скульптуры, за исключением венгерского искусства. Коллекция музея включает более 100 000 произведений из Европы и Ближнего Востока всех художественных периодов, от античности (египетское искусство) до наших дней.
В настоящее время музей закрыт на реконструкцию, а часть его коллекции выставлена в Венгерской национальной галерее в Королевском замке. Здесь можно полюбоваться работами известных европейских художников, в том числе: Родена, Гогена, Ван Дейка, Брейгеля и Кореджо. Открытие Музея изобразительных искусств запланировано на 2018 год.
Здание Музея изящных искусств было спроектировано Альбертом Шикеданцем и Фюлопом Херцогом в классическом стиле. Большая часть коллекции музея поступает из пожертвований от венгерских дворянских семей, таких как Эстерхази и Зичи, а также из коллекции Королевского замка.