El Museo del Fado abrió sus puertas a los visitantes en septiembre de 1998. Está dedicado a la música fado y la guitarra portuguesa. La música de fado a menudo se llama blues portugués. El término fado significa una canción melancólica interpretada con el acompañamiento de dos guitarras.
El Museo del Fado es uno de los centros culturales más grandes de Lisboa. Además de la exposición permanente, hay un espacio separado para exposiciones temporales, un auditorio, un centro de documentación, una tienda y un restaurante. Además, aquí se organizan talleres para compositores. También hay una escuela donde se imparten clases de fado de guitarra portuguesa, así como de clásica, la llamada viola.
El edificio que ahora alberga el museo fue originalmente una estación de bombeo en Recinto da Praia. Fue construido en 1868 y está catalogado como monumento histórico. Una de las tareas del museo es promover la música fado como símbolo reconocible de Lisboa y patrimonio cultural innegable.